Penny Flame, mit bürgerlichem Namen Jennifer „Jennie“ Ketcham, wurde am 22. Februar 1983 in Aurora, Colorado, USA, geboren und wuchs in der Region der San Francisco Bay auf. Schon in jungen Jahren zeichnete sie ein unabhängiger Geist aus und sie suchte nach Wegen, ihr Leben selbst in die Hand zu nehmen. Während ihrer Schulzeit besuchte sie unter anderem die Campolindo High School in Kalifornien und setzte später ihr Studium an der San Diego State University fort, wo sie Betriebswirtschaft studierte mit dem Ziel, einmal im Hotelmanagement zu arbeiten.
Um ihr Studium zu finanzieren und zugleich mehr Freiheit zu gewinnen, begann Jennie auf Model‑Aufträge zu reagieren, die sie in Zeitungen fand. Diese ersten Jobs führten sie in die Welt der Erwachsenenunterhaltung, wo sie unter ihrem Künstlernamen Penny Flame erste Erfahrungen vor der Kamera sammelte. Der Name selbst setzt sich zusammen aus dem Beatles‑Song „Penny Lane“ und einer persönlichen Eigenheit, die sie mit dem Rauchverhalten verband.
In den ersten Jahren konzentrierte sich Penny Flame überwiegend auf Solo‑ und lesbische Fotografie‑ und Filmprojekte. Bereits 2005 machte sie den Sprung ins Hauptgeschäft mit häufigeren Rollen und erhielt Anerkennung durch mehrere Auszeichnungen der AVN Awards, die ihr für herausragende Leistungen verliehen wurden. Durch harte Arbeit und ein professionelles Auftreten baute sie sich einen Namen in der Branche auf und arbeitete mit namhaften Produzenten zusammen.
Neben ihrer Tätigkeit vor der Kamera nutzte Penny auch die Gelegenheit, sich hinter die Kulissen zu bewegen: Sie übernahm Regie‑Aufgaben und war an verschiedenen Projekten beteiligt, die auch Beratungs‑ und Lehraspekte im Bereich der Erwachsenenunterhaltung enthielten. Ihre Vielseitigkeit zeigte sich darin, dass sie sowohl als Darstellerin als auch als Regisseurin und Modell Anerkennung fand.